پاورپوینت فصل پنجم مدیریت سرمایه گذاری جونز

پاورپوینت فصل پنجم مدیریت سرمایه گذاری جونز
در قالب pptx ودر 45 اسلاید وقابل ویرایش


قسمتی از متن فایل««



موارد زیر در این فصل بررسی می شوند:

1- مفهوم ریسک و بازده

2- بازده تحقق یافته و بازده مورد انتظار

3- اجزای بازده

4- منابع ریسک

5- انواع ریسک

6- اندازه گیری ریسک و بازده

7- بتا

8-تخمین ریسک و بازده

9- رابطه ریسک و بازده
فرق بین بازده تحقق یافته و بازده مورد انتظار :

1- مبلغ بازده تحقق یافته ، واقعی و قابل اتکا می باشد .

2- مبلغ بازده مورد انتظار ، برآوردی و قابلیت اتکا چندانی ندارد.

3- بازده تحقق یافته با عدم اطمینان همراه نیست .

4- بازده مورد انتظار با عدم اطمینان همراه است .
منابع ریسک :

1- ریسک نوسان نرخ بهره

2- ریسک بازار

3- ریسک تورمی

4- ریسک تجاری

5- ریسک مالی

6- ریسک نقدینگی

7- ریسک نرخ ارز

8- ریسک کشور
فرمولهای آماری:

برای تشریح مجموعه ای از بازده ها، به برخی از فرمول های آماری نیاز داریم .

ازجمله :

1- میانگین حسابی

2- میانگین هندسی

 

تخمین ریسک و بازده :

برای اندازه گیری بازده تحقق یافته و یا تخمین بازده های مورد انتظار ( آتی ) از بازده کل استفاده می شود .

به خاطر جامع بودن بازده کل، از آن می توان برای تخمین بازده اوراق بهادار استفاده کرد .

 

توزیع احتمالات :

توزیع احتمالات ، شامل مشخصات بازده های احتمالی است که امکان دارد به وقوع بپیوندد .

توزیع احتمالات نشان دهنده ، احتمال وقوع پیامد های مختلف است و معمولا به صورت اعشاری یا کسری بیان می شود .